o que é cdb?

CDB – Rendimento, Como Investir, Como Funciona[Guia]

O CDB é um título privado que pode ser remunerado tomando como base diferentes índices de mercado, um dos mais utilizados é o Certificado de Depósito Interfinanceiro ou Interbancário (CDI), que tem como referência a taxa básica da economia a Selic.

Quando você aplica dinheiro em um CDB na verdade esta emprestando dinheiro a instituições financeiras por um tempo determinado de acordo com as regras pré-estabelecidas.

Os bancos remuneram o CDB pagando certo percentual sobre o CDI. Esse percentual aumenta de acordo com o valor depositado, podendo alcançar até 100% ou mais do CDI.

Mais esperto
Leitura recomendada mais esperto que o diabo

O Imposto de Renda (IR) é deduzido somente no momento do resgate, visto que o mesmo é proporcional ao tempo em que o montante permaneceu aplicado, seguindo a tabela regressiva de IR, emitida pelo Banco Central.

O IR regressivo age como forma de incentivo para uma maior permanência na aplicação. Com o resgate antecipado, o título poderá sofrer outras penalidades tributárias, como, por exemplo, o IOF, também regressivo, até ser zerado em 30 dias.

Compartilhe este artigo

O que é CDB?

O que é CDB?

Quando se fala em empréstimo é comum ligar a palavra à pessoa física indo até o banco ou aplicativo e solicitar um valor a taxa x de juros ao mês. Pratica comum a pessoas que não fizeram sua reserva financeira.

O Certificado de Depósito Bancário (CDB), seria o contrário dessa situação. O investidor ao adquirir um CDB está assumindo o papel de credor. A instituição financeira determinará uma data na qual ela pagará esse valor acrescido de juros.

Viu a diferença entre endividado e investidor? O endividado contrata empréstimo de bancos a juros altos. O investidor empresta seu dinheiro aos bancos e ganha mais dinheiro. Por sua vez o banco pega o dinheiro do investidor e empresta ao endividado.

Como Funciona o CDB?

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) são títulos de renda fixa, utilizados para a captação de recursos, onde instituições financeiras como bancos comerciais, banco de investimentos, banco de desenvolvimento ou bancos múltiplos com carteira Comercial e/ou de Investimento, utilizam-se desses títulos para obter liquidez, com repasse, como forma de empréstimos com remunerações superiores.

Tanto pessoas físicas como jurídicas podem optar por essa modalidade de renda fixa, pois se trata de uma maneira segura e atrativa de obter relativa rentabilidade, devida ao pagamento de juros podendo ser pré-estabelecida no momento da contratação, sendo possível a escolha entre a rentabilidade pré ou pós-fixadas e mista que possuem características distintas.

Qual a Rentabilidade de um CDB?

Existem atualmente 3 tipos de CDBs e a sua rentabilidade varia de acordo com a modalidade escolhida como investimento. São eles:

  • CDB Prefixada
  • CDB Pós-fixada
  • CDB + Inflação

oportunidades
Crise ou oportunidade? onde investir?

Quais tipos de CDB Existem?

  • CDB Prefixada: Nesta modalidade o investidor que desejar compor sua carteira com este ativo sabe exatamente o quanto irá receber no vencimento do papel. Isso porque a taxa de remuneração de juros é definida no momento da contratação.

  • CDB Pós-fixado: O CDB pós-fixado apesar de ser um investimento considerado de renda fixa, possui suas taxas com variações, pois o resultado final da aplicação dependerá de indicadores financeiros que mudam de acordo com as taxas de juros, variando conforme a situação do mercado. Sendo mais indicado quando houver perspectiva do seu aumento. Ao contrário do CDB pré o investidor apenas saberá o total a ser resgatado ao final do vencimento do título. Frequentemente o CDB pós-fixado é indexado a taxa DI (depósito interbancário) ou também conhecida como CDI.
  • CDB + IPCA: Este ativo é na verdade uma mescla entre os dois modelos citados acima. Uma parte é remunerada de forma prefixada e a outra parte é variável sempre seguindo um indexador da economia, a saber o IGPM ou IPCA

Quando vale a pena investir em CDB?

O CDB é oferecido por quase todas as instituições financeiras e sendo um investimento muito simples é quase tentador colocar o dinheiro em uma aplicação destas e dizer que esta investindo, mas alguns cuidados devem ser tomados na hora de investir seu rico dinheiro.

Fique atento a carência e rentabilidade pois estes dois fatores são de suma importância para seu sucesso nesta empreitada. E antes da escolha de seu CDB defina o motivo desta aplicação de forma bem simples. Faça esta pergunta: Quando vou precisar do dinheiro?

Veja que o titulo publico Tesouro Selic tem rendimento atrelado a taxa Selic e o CDI é uma especie de espelho desta taxa. Sendo assim escolha CDBs que rendem 100% ou acima de 100% do CDI.

Lembre-se também que para reserva de emergência ou reserva de oportunidade é necessário que o mesmo seja de liquidez diária.

A Yubb tem uma página muito interessante que mostra uma lista dos CDBs disponíveis para investimentos no Brasil.

  1. Entre no site yubb.com.br
  2. Clique em Buscar investimentos
  3. No canto direito, opte por CDB
  4. Digite um valor mínimo que você quer investir
  5. Clique na opção “Liquidez” e selecione “diária”
Fonte: Yubb

Pegando como exemplo o papel da Sofisa veja que este papel tem um limite minimo para investimento de R$ 1,00, período de carência de 1 dia e rentabilidade bruta de 3,31% e liquida de 2,73% ao ano.

Fonte: Yubb

Dado ao momento que o pais vive onde a taxa de juros atual esta em 3.75%(04/2020) ao ano é quase impossível vencer a inflação, mas nunca deixe de balancear sua carteira com ativos de renda fixa e variável.

Taxa Selic em função do tempo

A taxa Selic vem caindo nos últimos anos e ainda não há sinal de reversão, sendo assim os investimentos em renda fixa tendem a perder seu potencial competitivo em relação a outros tipos de investimentos como a renda variável.

Porem é necessário ter cautela com relação a seu patrimônio, sendo que a RV é um tipo de investimento de maior risco e apresentou uma queda abrupta no mês de março de 2020. Muitos não se sentem confortáveis apenas investindo em ações e O Valor apoia a ideia de diversificação da carteira.

Antes de investir em CDB

Saiba que existem investimentos semelhantes ao CDB que oferecem mais segurança e liquidez como o Tesouro Direto além deste fator o CDB apresenta algumas características negativas são elas:

  • CDB será mais rentável que um titulo público apenas se sua taxa de retorno for maior que 100% do CDI.
  • CDB com boas taxas apenas de bancos pequenos, mas maior será o risco.
  • CDB de banco grande com boas taxas apenas com prazo de carência maior.

Preste atenção também nestes detalhes

  1. Quando vou precisar do dinheiro? Tenha esta resposta em mente
  2. Não vale apena fazer pequenos aportes mensais, pois praticamente cada aporte é um novo negócio.
    1. Se você no primeiro mês investir R$1000 reais e no segundo mês mais R$1000 reais se precisar resgatar verá que tem dois CDBs de R$1000 reais.
  3. O ideal é acumular um montante em Titulo publico que permite investimento a partir de R$30 reais e depois aplicar em CDB com taxa maior que a do titulo.

Quais os riscos em investir em CDB

Quanto você quer de retorno sobre um investimento? esta pergunta vem acompanhada de outra de similar peso, quanto de risco você esta disposto a pagar?

Os CDBs apesar de se enquadrar em uma modalidade de investimento em renda fixa apresenta um risco que o investidor precisa estar atento. Caso a instituição financeira que emitiu o CDB não conseguir arcar com todas suas dividas e dar um calote o investidor corre o risco de perder todo o dinheiro investido.

Para mitigar esse risco, os certificados de depósito bancário (CDB) possuem proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) no qual o investidor está protegido até o montante de R$250.000,00 por cpf.

Por isso é necessário estar atento a informações sobre os emissores do papel. Quanto maior o retorno maior o risco.

Imposto de Renda sobre CDB

O imposto de renda sobre o CDB segue o padrão para renda fixa obedecendo a tabela de regressão, onde, quanto maior o tempo investido menor o valor do imposto a pagar.

TEMPO DE INVESTIMENTOALÍQUOTA
Entre 0 e 180 dias22,5%
Entre 181 e 360 dias20%
Entre 361 e 720 dias17,5%
Acima de 721 dias15%
Tabela regressiva imposto de renda

O IR regressivo age como forma de incentivo para uma maior permanência na aplicação. Com o resgate antecipado, o título poderá sofrer outras penalidades tributárias, como, por exemplo, o IOF, também regressivo, até ser zerado em 30 dias.

DIASALÍQUOTA DE IOFDIASALÍQUOTA DE IOF
196%1646%
293%1743%
390%1840%
486%1936%
583%2033%
680%2130%
776%2226%
873%2323%
970%2420%
1066%2516%
1163%2613%
1260%2710%
1356%286%
1453%293%
1550%300%
IOF

Como declarar CDB no Imposto de Renda

O imposto de renda sobre o CDB é retido direto na fonte o que facilita sua declaração mas mesmo assim é necessário declarar, então siga estes passos.

• Acesse “Bens e Direitos”, selecione o código “45 – Aplicação de renda fixa” e clique em “novo”.

• Informe o saldo dos investimentos entre as datas vigentes ao ano a ser declarado 31/12/2018 e 31/12/2019.

• Preencha a página com o CNPJ da instituição financeira responsável pelo título. Na parte de discriminação, informe o nome do emissor.

• Já os valores dos rendimentos provenientes do investimento devem constar na aba “Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/ Definitiva”, no código “06 – Rendimentos de aplicações financeiras”.

Veja este vídeo de pouco mais de 2 minutos explicando como declarar CDB no imposto de renda

Fonte XP Investimentos

Como investir em CDB? Passo a Passo

CDB é um tipo de investimento muito simples e qualquer pessoa mesmo que esta nunca tenha investido consiga sem problemas fazer sua primeira aplicação. Aconselho apenas procurar uma corretora ao invés de aplicar direto no seu Banco, apenas para separar as contas, além da corretora te oferecer um leque maior de opções.

Primeiro passo para começar a investir em CDB é entender qual a sua necessidade. Lembra que existe alguns tipos de CDBs e cada um serve para um momento e finalidade especifica.

Como a taxa de juros esta baixa logo desconsidere os papeis com retorno igual ou inferior a CDI mesmo que o seu gerente, analista, youtuber indicar fuja desses papeis neste momento. Lembre-se: Você e apenas você deve saber o que é melhor para sua vida financeira, a grande maioria sempre vai tender a oferecer aquilo que de alguma forma os trará vantagens. Como você vai saber que o analista que esta te indicando um papel foi ou não comprado pela instituição financeira para vender seu titulo?

Já sabe para qual finalidade é esta aplicação? Reserva de emergência? Reserva de oportunidade? comprar um carro, casa, realizar um sonho? Para quando?

Para reserva de emergência ou oportunidade escolha CDBs sem carência ou com prazos para resgate de D+1.

Juros baixos? escolha CDBs atreladas ao IPCA, assim seu investimento estará ainda que pouco acima da inflação.

Verifique os riscos do emissor dar um calote.

Depois de responder a estas perguntas, basta abrir sua conta na corretora, transferir o dinheiro, clicar sobre o papel escolhido e Investir. Simples assim com o clique de um botão.

Veja o exemplo abaixo, escolhi um CDB com prazo de vencimento de 3 anos e retorno atrelado a inflação. O retorno para um CDB com 100% do CDI é R$ 654,00 enquanto CDB + IPCA R$ 924,62.

Como calcular o retorno de um investimento em CDB

Calculo de retorno

Como existem modalidades variadas de investimentos em CDB  elas implicam diferentes condições para calcular as respectivas rentabilidades. Em virtude disso, daremos foco às duas mais populares: pré e pós-fixado.

CDB Prefixado:

Como próprio nome já diz, ele tem as taxas previamente determinadas, o que facilita muito no planejamento a longo prazo. Dessa forma, antes do investimento, você fará um acordo a respeito dos juros com o banco e saberá da rentabilidade no momento da aplicação. É possível negociar esta taxa com o banco afinal é você que esta emprestando dinheiro, lógico que quanto maior a necessidade do banco maior será a taxa a ser negociada do contrário é o mesmo.

A base para o cálculo são apenas os juros e a quantidade de dias úteis do intervalo de tempo no qual a aplicação foi feita.

Se você investisse R$15.000, por exemplo, com a taxa definida de 5% ao ano e prazo de vencimento para 1 ano, o retorno bruto seria de R$15.750. Lembrando que a taxa do Imposto de renda é apenas sobre o lucro auferido no período.

5% = 5 divididos por 100 = 0,05 em seguida multiplique pelo valor do principal.

Montante final = 0,05 * R$ 15000 = R$ 750

Imposto de renda: de acordo com a tabela acima para investimentos de 1 ano a taxa a ser cobrada é de 20%.

Valor Bruto 750 * (20/100) = R$150 reais.

Retorno Liquido sobre o investimento = R$15.600

Importante: Verifique com o banco ou corretora se existe outras taxas sobre o investimento a base de calculo é o mesmo.

Pós Fixado

Ao contrário da modalidade anterior, não há como saber quanto o investimento dessa categoria renderá até o vencimento do prazo, porque ela tem uma rentabilidade influenciada pelo indexador CDI: o índice financeiro do CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que é redefinido a cada 45 dias, quando o Copom (Comitê de Política Monetária) do Banco Central se reúne. Dessa forma, a instituição financeira em questão paga uma taxa que é calculada sobre esse indicador.

Sendo assim, embora ele não seja previsível no momento da aplicação, é perfeitamente viável acompanhar os seus rendimentos. Para isso precisamos projetar uma taxa para nosso CDI: Para este exemplo será utilizado 120% do CDI

Como saber o valor do CDI? No site da B3 – (http://www.b3.com.br/pt_br/)

CDI (24/04/2020)

Supondo que a taxa do CDI se mantenha no atual patamar temos o seguinte:

Taxa do CDI = 3,65 e CDB com retorno de 120% do CDI

120% = 120/100 = 1,2 logo temos 3,65 *1,2 = 4,38% ao ano

Montante Final = 4,38/100 * 15000 ou 0,0438* R$ 15000 = R$ 657,00

Imposto de renda: de acordo com a tabela acima para investimentos de 1 ano a taxa a ser cobrada é de 20%.

Valor Bruto 657 * (20/100) = R$131,40 reais.

Retorno Liquido sobre o investimento = R$15.525,6

Importante: Verifique com o banco ou corretora se existe outras taxas sobre o investimento a base de calculo é o mesmo.

Para finalizarmos segue um vídeo explicando com detalhes como calcular o retorno sobre o investimento em CDB


Conteúdo patrocinado

Nando Pinheiro

Descubra Como Você Transforma Sua Mente
Para o Sucesso Em Apenas 21 Dias
Finalmente você vai conseguir eliminar a falta de foco,
procrastinação e preguiça que te impedem de realizar os seus objetivos
e sonhos… mesmo se você já tentou antes…
Clique aqui


Leave a Reply